رئيس الحزب

ورئيس مجلس الإدارة

بهاء الدين أبو شقة

رئيس التحرير

وجدي زين الدين

الخبير المالى المستقل:

عدم جدوى صفقة شراء 20 % من أسهم "هيرميس"

اقتصاد

السبت, 28 يونيو 2014 17:16
 عدم جدوى صفقة شراء 20 % من أسهم هيرميس
وكالات

أعلن المستشار المالي المستقل - الذي تم تعيينه لتحديد القيمة العادلة لسهم هيرميس- أن القيمة العادلة لسعر سهم هيرميس تبلغ 22.93 جنيهًا مصريًا، وأن السعر المقدم في عرض الشراء الاختياري وهو 16 جنيها مصريا للسهم يقل بواقع 30% عن القيمة العادلة للسهم,  وهو ما يؤكد عدم جدوى صفقة شراء 20 % من أسهم المجموعة المالية هيرميس القابضة بسعر 16 جنيها .

وأعلن مجلس إدارة المجموعة المالية "هيرميس" – في بيان أصدره اليوم السبت- أن تقرير المستشار المالي المستقل بشأن القيمة العادلة لسهم هيرميس لا يمثل التزاما قانونيا على شركة هيرميس، ولكنه يعكس التزام مجلس إدارتها بالحفاظ على مصالح المساهمين، وتعزيزا لمبادئ الشفافية والعدالة، وتأكيدا على حق المساهم في الحصول على معلومات محايدة ومستقلة قبل اتخاذ قرار المشاركة في العرض المذكور.
وأوضح مجلس إدارة هيرميس – في بيانه تعليقا على تقرير المستشار المالي المستقل الذي تسلمه اليوم – أن المستشار المالي أكد أن القيمة العادلة لسعر سهم الشركة الناتج عن الدراسة هو 22.93 جنيهًا مصريًا للسهم،ولما كان السعر المعروض في عرض الشراء الاختياري هو 16 جنيها مصريا للسهم فإننا نرى أن سعر عرض الشراء الاختياري يقل بواقع 30

% عن القيمة العادلة للسهم ،وبالتالي فإننا نرى أن سعر عرض الشراء المقدم أقل من القيمة العادلة للسهم.
وجاء في بيان مجلس إدارة هيرميس"أنه في إطار عرض الشراء الاختياري المقدم لشراء 114.696.900 سهم تمثل نسبة 20 % من الأسهم المصدرة لشركة المجموعة المالية هيرميس القابضة، والمعلن عنه بتاريخ 20 يونيو 2014 ،تم تعيين شركة "اتش سي "للأوراق المالية والاستثمار كمستشار مالي مستقل تنفيذا لقرار مجلس الإدارة في 9
يونيو 2014،علما بأن تقرير المستشار المالي المستقل لا يمثل التزامًا قانونيًا على الشركة ولكنه يعكس التزام مجلس الإدارة بالحفاظ على مصالح المساهمين، وتعزيزًا لمبادئ الشفافية والعدالة، وتأكيدًا على حق المساهم في الحصول على معلومات محايدة ومستقلة قبل اتخاذ قرار المشاركة في العرض المذكور.
ولفت مجلس إدارة هيرميس إلى أنه على هذه الخلفية قامت الشركة بتوفير كافة المعلومات المتعلقة بالخطط المستقبلية وكذلك القوائم المالية التاريخية وغير ذلك مما يلزم من بيانات لمساعدة المستشار المالي المستقل على إعداد التقرير في وقت مناسب والوصول إلى القيمة العادلة للسهم في الوقت الحالي.
وذكر المجلس أن المستشار المالي المستقل استخدم في الوصول للقيمة العادلة لسهم هيرميس أسلوب تقييم مجموع الأجزاء لنشاط بنوك الاستثمار وحصة المجموعة في بنك الاعتماد اللبناني،وتقييم نشاط بنوك الاستثمار باستخدام متوسط مرجح بين التقييم عن طريق خصم التدفقات النقدية المستقبلية والتقييم عن طريق مضاعف القيمة الدفترية لبنوك الاستثمار المتداولة بالسوق المصري والأسواق الإقليمية،وتقييم حصة مجموعة هيرميس في بنك الاعتماد اللبناني باستخدام طريق مضاعف القيمة الدفترية لبنوك مثيلة متداولة بالسوق اللبناني ولعمليات استحواذ على بنوك مثيلة في السوق اللبناني.
وخلص المستشار المالي المستقل في تقريره إلى القول "إن القيمة العادلة لسعر سهم هيرميس الناتج عن الدراسة هو 22.93 جنيه مصري للسهم، وحيث أن السعر المعروض في عرض الشراء الاختياري هو 16 جنيها مصريا للسهم فإننا نرى أن سعر عرض الشراء الاختياري يقل بواقع 30
% عن القيمة العادلة للسهم، وبالتالي فإننا نرى أن سعر عرض الشراء الاختياري المقدم أقل من القيمة العادلة للسهم.
وقال المستشار المالي المستقل – في تقريره- أننا قد التزمنا بكافة الضوابط الصادرة من الهيئة العامة للرقابة المالية وخاصة معايير الاستقلالية عند إجراء هذه الدراسة وهذا إقرار منا بذلك،ولا تتحمل إتش سي أو أي من الشركات التابعة لها أو أي من مسئوليها أو مديريها أو موظفيها أو أي من الشركات المتضامنة معها أية مسئولية عن دقة أو اكتمال المعلومات المتضمنة في التقرير كما لا تتحمل إتش سي مسئولية تحديث أي معلومات متضمنة في التقرير.
وبعرض تقرير المستشار المالي المستقل على مجلس إدارة هيرميس والنظر في طرق التقييم المستخدمة،وافق مجلس الإدارة على ما انتهى إليه التقرير باعتباره يمثل تقييما عادلاً ومحايدا لقيمة أسهم المجموعة المالية هيرميس القابضة، خاصة في إطار زيادة أرباح الشركة خلال الربع الأول من العام الحالي لتصل إلى 120 مليون جنيه ،واستمرار النمو المطرد في الأرباح غير المدققة وغير المراجعة من قبل مراقب الحسابات خلال الخمسة أشهر المنتهية في مايو 2014 والتي شهدت نمو أرباح الشركة بحوالي ثلاث أضعاف الفترة المقارنة من العام السابق.
وأكد مجلس إدارة هيرميس – في ختام بيانه- أن قرار الاشتراك في عرض الشراء هو حق واختيار أصيل للمساهم، وأن مجلس الإدارة يحرص على نشر خلاصة تقرير المستشار المالي المستقل عن القيمة العادلة للسهم ورأيه فيه حتى يكون قرار المساهم مبنيًا على معلومات دقيقة ومحايدة.
وأكد  خبراء بسوق المال يوم السبت الماضى أن العرض الذي تقدم به تحالف « ساويرس ــ بلتون » للاستحواذ على 20 % من أسهم شركة المجموعة المالية هيرميس القابضة أمر غير ذي جدوى ، ولا يحقق فائدة لمالكي الأسهم ، وخاصة أن عرض شراء السهم في الصفقة يبلغ 16 جنيها، في حين ارتفعت قيمة سهم هيرميس لتصل في تعاملات يوم "الخميس" الماضي إلى 50. 15 جنيه،ومن المتوقع أن يستمر ارتفاع قيمة السهم، وأن يتجاوز مبلغ الـ 16 جنيها، بما يجعل الصفقة المعروضة للاستحواذ غير ذات جدوي لمالكي الأسهم.

أهم الاخبار