م الآخر
خسائر كسر الشهادة
ما هى خسائر كسر الشهادة الادخارية ذات العائد الثابت؟ سؤال يتكرر كثيرًا، ولكن من أين نبدأ؟ وسنعرض مثالًا رقميًا يوضح حجم الخسائر.
البداية تكون عند اتخاذ قرار شراء الشهادة. هل فكرت جيدًا أن هذا الاستثمار مدته 3 سنوات؟ وأنك لن تستطيع استرداد أموالك، سواء كلها أو جزء منها، إلا بعد مرور 6 أشهر على الأقل؟ وأنك قد تتحمل غرامة عند الاسترداد المبكر تُخصم من العائد الذى حصلت عليه؟
قبل اتخاذ قرار الاستثمار، يجب أن تدرس الأمر جيدًا، وأن تضع ميزانية دقيقة لمعرفة ما إذا كان دخلك الشهرى يحقق فائضًا أم يعانى من عجز، كما يجب إعداد خطة مالية توضح الالتزامات والاستحقاقات المتوقعة خلال السنوات الثلاث المقبلة، ثم استبعاد هذه الالتزامات من المبلغ الذى تنوى استثماره فى الشهادة.
ببساطة، إذا كنت تمتلك 500 ألف جنيه، وبعد إعداد الموازنة اكتشفت أن لديك التزامًا بقيمة 50 ألف جنيه بعد 6 أشهر، و100 ألف جنيه فى السنة الثانية، و150 ألف جنيه فى السنة الثالثة، فإن إجمالى الالتزامات يبلغ 300 ألف جنيه. وبالتالى يصبح المبلغ المتاح للاستثمار لمدة 3 سنوات هو 200 ألف جنيه فقط، وهذا هو المبلغ الذى يُفضل توجيهه إلى الشهادات الادخارية.
وماذا عن المبالغ الأخرى؟
يُفضل استثمار كل مبلغ وفقًا للفترة الزمنية التى ستحتاجه بعدها. فعلى سبيل المثال، يمكن استثمار مبلغ 50 ألف جنيه فى أذون الخزانة لمدة 6 أشهر، أو فى وديعة لأجل، أو فى صندوق استثمار نقدى.
أما مبلغ 100 ألف جنيه الذى ستحتاجه بعد عام، فيمكن استثماره فى أذون خزانة لمدة سنة أو فى صناديق استثمار نقدية، وإذا كنت تتقبل قدرًا من المخاطرة، فيمكن توزيع المبلغ بين الصناديق النقدية والأسهم.
وبالنسبة إلى مبلغ 150 ألف جنيه الذى ستحتاجه بعد عامين، فيمكن استثماره فى ودائع لأجل أو صناديق استثمار نقدية أو أذون خزانة لمدة سنة، ثم إعادة استثماره لسنة أخرى.
بهذه الطريقة لن تضطر إلى كسر الشهادة قبل موعد استحقاقها. ولكن فى حالة الرغبة فى كسر الشهادة فمعظم البنوك تضع نسبًا محددة عند الاسترداد المبكر للشهادة، بينما تلجأ بنوك أخرى إلى احتساب العائد وفقًا لسعر الودائع السارى وقت إصدار الشهادة، ثم تعيد حساب الفائدة المستحقة بناءً على مدة الاحتفاظ بالشهادة. ولتبسيط المثال، سنعتمد على البنوك التى تطبق نسب خصم محددة.
لنفترض أن غرامة كسر الشهادة تبلغ 9% فى السنة الأولى، و8% فى السنة الثانية، و7% فى السنة الثالثة. وقمت بشراء شهادة ادخار لمدة 3 سنوات بقيمة 50 ألف جنيه، ثم قررت كسرها بعد 14 شهرًا. وإذا كان العائد السنوى للشهادة 15.5%، فسيتم تطبيق غرامة بنسبة 8% على إجمالى العائد الذى حصلت عليه خلال فترة الاحتفاظ بالشهادة، مع العلم أن شهر الكسر لا يُحتسب ضمن مدة استحقاق العائد.
إجمالى العائد الذى حصلت عليه خلال 14 شهرًا يبلغ نحو 9,041 جنيه، وسيتم خصم 8% منه كغرامة استرداد مبكر، أى ما يعادل نحو 723 جنيهًا. وبما أنك حصلت على العائد وصرفته شهريًا، فإن البنك سيعيد إلى حسابك أصل المبلغ فقط، وهو 50 ألف جنيه، بعد خصم غرامة الكسر البالغة 723 جنيهًا، ليصبح المبلغ المضاف إلى حسابك 49,277 جنيه.